环联2024年第一季《信贷行业分析报告》指出，调查显示，首季香港消费者的信用卡应缴款项结欠增长8.6%，同时平均结欠亦见7.5%增长。不断增长的信用卡应缴款项结欠显示，消费者正积极地使用现有信用卡，金融机构亦于首季提供更多信贷额度。

报告中写到，虽然私人贷款需求增加，然而新增私人贷款宗数却同比下跌8.7%。同时，金融机构把较大比例的新增私人贷款转移至风险级别较低的消费者，他们一般能获更大信贷额度，因此新增贷款的平均信贷额亦见2.9%增长。首季帐户层面及消费者层面的逾期还款率同比上升1个基点，但两个层面的整体逾期还款率仍低于1%的水平。

报告提到，低于15万元的贷款占香港整体活跃私人贷款的17%，这类小额贷款占近期新增贷款的27%及现时持有私人贷款的消费者的25%。这类贷款主要由财务公司提供服务，他们在同一季度中占据了80%的新增贷款，传统银行及虚拟银行只各占10%。

小额贷款中，59%发放给次级风险级别的消费者。在未偿还私人贷款中，占比最大的是借贷金额介于15万至30万元的中额私人贷款，达67%。另外，超过30万元的大额贷款主要由传统银行主导，占去年第四季整体大额私人贷款发放量的88%，另外11%由财务公司发放，虚拟银行只占1%。

环联亚太区研究与咨询首席顾问孙威瀚表示，财务公司越发主导私人贷款市场，特别是中小额贷款。由于这些贷款的期限往往较短，周转速度相对较快，意味着能为金融机构带来消费者重复借贷的重要机遇。

此外，与信用卡和按揭等其他信贷产品相比，循环贷款为更集中于次优和次级风险级别消费者的产品。虽然已预期这些风险级别较高的消费者其逾期还款率会更高，但报告显示近年属这些消费者的新增循环贷款同比逾期率日益上升。这表明循环贷款市场或存在逆向选择的现象，即更大机会逾期还款的消费者更倾向选择循环贷款。